第２章 節税３ー４ 確定拠出年金の投資商品のベスト割合２

前回のReview　「第２章　節税３ー３　確定拠出年金の投資商品のベスト割合１」

前回，確定拠出年金の掛け金のうち，元本保証商品への投資割合について書きました。

今回は，残りの掛け金の配分について考えましょう。

■１　インデックス型投資信託へ投資しよう

まず，「第４章　投資各論３　投資信託」でもお伝えしましたが，アクティブ投信はやめましょう。

投資の成績はほぼイーブンなのに，手数料が高いので，インデックス投信には勝てない確率が高いことが明らかです。


■２　リスクとは

インデックス投信に投資するとして，問題は，そのリスクです。

日本では，勘違いされている方が多いのですが，リスクとは，投資額が元本を下回る危険性という意味ではありません。

リスクとは，平均からの分離の度合いです。

つまり，リスクが高い商品とは，値上がりも値下がりもする確率と幅が大きく，リスクの低い商品とは，その確率と幅が小さいということです。

したがって，いわゆるハイリスク・ハイリターン，ローリスク・ローリターンということです（当たり前ですね）。

なお，債権・株式や，国内・海外という組み合わせをすることで投資対象を分散できるので，ある程度リスクある商品へ投資することも平気となります。

ここで大事なことを（長くなるので結論だけ）お伝えしますが，

商品の組み合わせによって，リスクをコントロールすることは，ある程度可能です。

一方，商品をどう組み合わせても，リターンをコントールすることは，かなり困難なのです。


■３　各商品のリスクの大きさ

また，リスクの大きさとしては，国内よりも海外資産の方がリスクが大きい。

債券よりも株式の方がリスクが大きい。

海外資産のうち，新興国の方が，先進国よりリスクが大きい。

という傾向があります。

また，株式はインフレに強く，債券はデフレに強い，という特徴もあります。

次回，これまでの講義をまとめて，投資割合の例示をしたいと思います。


Next　「第２章　節税３ー５　確定拠出年金の投資商品のベスト割合３」


サラリーマン投資家 ブログランキングへ


にほんブログ村